い
いであ株式会社
イデアカブシキガイシャ上場サービス業9768EDINET: E04795IDEA Consultants.Inc.
決算期: 12月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
246億円
1.26%営業利益 (FY25)
31.9億円
2.06%経常利益 (FY25)
33.7億円
1.67%純利益 (FY25)
23.8億円
0.21%総資産
378億円
1.03%自己資本比率
81.2%
—ROE
8.0%
0.60%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
いであ株式会社は、環境アセスメント・生物調査・数値解析・建設コンサルタント・情報システムを統合した総合環境コンサルタント企業である。売上高の8割超を国・地方自治体等の官公庁から獲得しており、防災・減災、国土強靭化、脱炭素・自然資本保全といった政府重点分野に事業基盤を置く。FY2025は再生可能エネルギー関連の環境アセスメント拡大やAUV(自律型水中ロボット)の設計・製作・運用支援業務の増加により、受注高251億円・売上高246億円ともに過去最高を更新した。一方、人的資本投資強化やDX推進投資の積み増しにより営業利益は前年比2.1%減の32億円にとどまり、投資局面にあることが示された。2025年から開始した第6次中期経営計画では「DX推進と共創による新たな価値創造」をスローガンに掲げ、AI・IoT・ロボティクスの実装、民間・個人向けサービスの拡充、海外展開強化を推進する。2035年に向けた長期ビジョンとして「革新的な技術と多様なプロフェッショナルの共創により、人と地球の未来を創る総合コンサルティング企業」を掲げており、収益性向上と事業多角化の両立が課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 環境コンサルタント事業が売上の約65%を占め、建設・情報システム・海外・不動産事業が補完する構造である。
- 2顧客: 売上の8割超を国・地方自治体・公益法人が占め、防災・環境分野の公共予算に強く依存している。
- 3価値提案: 企画から調査・分析・設計・対策管理までワンストップで提供し、AUVや環境DNAなど先端技術を強みとしている。
- 4コスト構造: 専門技術者の人件費が原価の中心で、人的資本投資強化によりFY2025の売上原価は前年比で増加した。
Risks · リスク要因
- 1官公庁集中リスク: 売上の8割超が公共事業費に依存するため、政府予算の削減や執行制約が直接業績に影響を与えるリスクがある。
- 2専門人材確保リスク: 高度専門技術者の採用競争激化により、技術力・生産性の低下や競合への人材流出が経営成績を損なう恐れがある。
- 3法令・許認可リスク: 建設コンサルタント登録(有効期限2029年9月)や計量証明事業所登録の取消が発生すれば事業継続に重大な支障が生じる。
- 4成果品瑕疵リスク: 納品物に契約不適合が生じた場合、多額の賠償請求や指名停止により経営成績が悪化する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1先端調査技術: 自社開発AUVや環境DNA分析、衛星画像AI解析など他社が容易に模倣できない固有技術を保有している。
- 2ワンストップ対応力: 環境・生物・数値解析・化学・建設を社内で完結させ、競合に対し提案範囲の広さで差別化している。
- 3政府重点分野との合致: 脱炭素・自然共生・国土強靭化など政府が予算を重点配分する分野に事業ポートフォリオが集中している。
- 4安定受注基盤: 売上高は2019年196億円から2025年246億円へ7年間で25%成長し、受注残が安定的な収益を下支えしている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1第6次中計の推進: 2025年から3か年の中期経営計画で「DX推進と共創による新たな価値創造」をスローガンに5戦略を同時展開している。
- 2DX・AI投資の加速: AI技術開発とデジタル人財育成に継続投資し、新規事業創出とビジネスモデル変革を2027年度までに具体化する方針である。
- 3民間・海外市場の拡大: 官公庁依存低減に向け、TCFD・TNFD対応など民間企業向けコンサルや海外環境業務の市場プレゼンス拡大を目指している。
- 42035年長期ビジョン実現: 7つのマテリアリティを特定し、総合コンサルティング企業への転換を目指す10年ロードマップを推進している。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高・受注高が過去最高を更新: 売上高246億円(前年比+1.3%)、受注高251億円(+1.2%)を達成したが、営業利益は32億円(-2.1%)に減少した。
AUV関連業務が成長牽引: 海底鉱物資源開発向けAUV設計製作・運用支援業務が受注・売上ともに増加し、海洋調査部門の主要ドライバーとなっている。
再エネ環境アセスメントが拡大: 陸上・洋上風力発電関連の環境アセスメント業務が伸長し、環境アセスメント及び環境計画部門は売上+6.5%を達成した。
第6次中期経営計画を始動: 2025年から3か年計画をスタートし、人的資本投資やDX推進への先行投資を積み増すことで短期の利益を抑制する局面に入っている。
02
業績推移
売上高
246億円▲1.3%FY25
営業利益
31.9億円▼2.1%FY25
純利益
23.8億円▲0.2%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 196 | 200 | 206 | 230 | 227 | 243 | 246 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 31.5 | 27.9 | 32.5 | 31.9 |
| 経常利益 | 20.4 | 21.1 | 21.1 | 32.8 | 29.9 | 34.2 | 33.7 |
| 純利益 | 14.4 | 13.5 | 20.8 | 21.5 | 19.9 | 23.8 | 23.8 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 261 | 268 | 275 | 340 | 345 | 375 | 378 |
| 純資産 (自己資本) | 173 | 183 | 204 | 247 | 265 | 287 | 307 |
| 自己資本比率 (%) | 66.1 | 68.6 | 74.1 | 72.7 | 76.9 | 76.7 | 81.2 |
| 現金及び預金 | 11.6 | 23.9 | 12.8 | 39.4 | 22.9 | 37.7 | 29.3 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 7.7 | 31.0 | 16.4 | 42.2 | ▲1.6 | 40.1 | 12.0 |
| 投資CF | ▲8.8 | ▲6.7 | ▲15.1 | ▲23.1 | ▲16.6 | ▲11.6 | ▲11.3 |
| 財務CF | ▲2.3 | ▲11.9 | ▲12.6 | 5.3 | 1.7 | ▲13.7 | ▲9.1 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
333.53
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
8.0%
自己資本利益率
ROA
6.3%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ConstructionConsultantBusiness0.0兆29.7%0.00兆15.2%
EnvironmentalConsultantBusiness0.0兆64.8%0.00兆12.0%
InformationSystemBusiness0.0兆2.6%0.00兆9.8%
OverseasBusiness0.0兆2.2%▲0.00兆-1.5%
RealEstateBusiness0.0兆0.6%0.00兆70.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,001人
平均年齢
44.4歳
平均勤続
15.4年
単体 平均年収
777万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
118.00円+18
配当性向
35.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
30
FY21
35
FY22
45
FY23
65
FY24
100
FY25
118
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。