株
株式会社ハリマビステム
カブシキカイシャ ハリマビステム上場サービス業9780EDINET: E04944HARIMA B.STEM CORPORATION
決算期: 03月期
業種: サービス業
売上高 (FY25)
280億円
5.29%営業利益 (FY25)
11.4億円
17.72%経常利益 (FY25)
12.2億円
15.41%純利益 (FY25)
8.6億円
13.61%総資産
148億円
4.72%自己資本比率
62.2%
—ROE
9.7%
0.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ハリマビステムは、清掃・設備保守管理・警備・工営などを組み合わせた総合ビルメンテナンスサービスを首都圏を中心に展開する建築物総合サービス企業である。従業員約5,700名、管理棟数2,500棟超という労働集約型ビジネスを基盤とし、FY2025連結売上高は280億円(前年比+5.3%)と7期連続増収・過去最高を更新。営業利益11億円(同+17.7%)、経常利益12億円(同+15.4%)と増益トレンドも定着しつつある。自己資本比率62.2%、手元キャッシュ42億円と財務健全性は高い。収益構造は清掃35.8%・工営23.1%・その他22.6%・設備保守10.5%・警備8.0%と分散しており、民間・マンション管理組合・官公庁と顧客属性も多様化している。2023〜2025年度の中期経営計画に続き、2026〜2035年度の長期ビジョンを策定。事業エリア拡大・新規事業・海外展開・M&Aの4施策を「挑戦領域」と位置付け、次のステージへの移行を目指している。一方で、売上の約50%を占める人件費の上昇や少子高齢化による採用難が最大の経営課題であり、最低賃金引き上げへの価格転嫁と清掃ロボット導入による効率化が収益防衛の鍵を握る。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 清掃35.8%・工営23.1%・設備保守10.5%・警備8.0%の複合サービスで年間280億円の売上を積み上げている。
- 2顧客: 民間ビルオーナー・マンション管理組合・官公庁など多属性の顧客2,500棟超と長期業務委託契約を締結している。
- 3価値提案: 清掃からPFI・指定管理者業務まで一括受託し、顧客の施設維持管理コストと手間を包括的に削減する。
- 4コスト構造: 売上の約50%を人件費が占める労働集約型で、外注費と資機材費が残りのコストの主要項目を形成している。
Risks · リスク要因
- 1少子高齢化による採用難と最低賃金の毎年引き上げにより、売上の約50%を占める人件費が構造的に上昇し続けるリスクがある。
- 2顧客のコスト削減意識が高く、空室率上昇や景気悪化時には契約価格の値下げ要求や解約が集中し業績を直撃する恐れがある。
- 3建設業法・警備業法・消防法など多数の法規制に抵触した場合、業務停止・入札指名停止・契約解除により広範な業績影響が生じうる。
- 4M&A拡大に伴いのれん・顧客関連資産の計上が増加しており、買収先の収益悪化時に減損損失が発生するリスクが高まっている。
Strengths · 強み
- 1首都圏2,500棟超の管理実績と長期契約基盤により、売上の83%超を占める定常的な委託収益が安定的に積み上がっている。
- 2清掃・設備・警備・工営・PFIをワンストップで提供できる総合力が競合との差別化要因となり新規大型物件受注に貢献している。
- 3自己資本比率62.2%・手元キャッシュ42億円と財務健全性が高く、M&Aや設備投資に機動的に資金を振り向けられる体制にある。
- 42022年導入の透明性・公平性を重視した人事制度と階層別研修体系により、5,700名規模の人財定着と現場品質の底上げを図っている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 12023〜2025年度中期経営計画の最終年度に向け、大型新規物件受注強化と採算管理精緻化で営業利益14億円(前年比+23.2%)を目指す。
- 2長期ビジョン2026〜2035では事業エリア拡大・新規事業開拓・海外展開・積極的なM&Aの4施策で「挑戦領域」への到達を目指す。
- 3清掃ロボットやAI・DXを活用した業務効率化を推進し、人件費上昇を相殺しつつ高品質サービスの維持と利益率改善を同時に追求する。
- 4TECサービスの完全子会社化に見られるようにグループ間シナジー刈り取りとM&Aを組み合わせ、設備部門などの強みを拡充する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高280億円(前年比+5.3%)・営業利益11億円(同+17.7%)と7期連続増収かつ2期連続で中期計画を達成した。
株式会社TECサービスを完全子会社化し、のれん68百万円・顧客関連資産34百万円を計上、グループ体制を強化した。
現金及び現金同等物が前期比5億82百万円増加の41億97百万円となり、財務基盤の厚みが一段と増している。
次期FY2026は売上高295億円(+5.3%)・営業利益14億円(+23.2%)・純利益9億50百万円(+10.4%)を会社計画として公表している。
02
業績推移
売上高
280億円▲5.3%FY25
営業利益
11.4億円▲17.7%FY25
純利益
8.6億円▲13.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 222 | 233 | 242 | 250 | 253 | 266 | 280 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 9.0 | 8.1 | 9.7 | 11.4 |
| 経常利益 | 4.5 | 6.5 | 9.7 | 9.9 | 10.2 | 10.6 | 12.2 |
| 純利益 | 4.0 | 4.4 | 6.4 | 7.9 | 7.4 | 7.6 | 8.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 101 | 106 | 121 | 122 | 125 | 141 | 148 |
| 純資産 (自己資本) | 55.3 | 59.0 | 65.2 | 70.7 | 77.7 | 85.2 | 92.0 |
| 自己資本比率 (%) | 54.7 | 55.5 | 54.1 | 57.7 | 62.2 | 60.3 | 62.2 |
| 現金及び預金 | 28.9 | 24.5 | 33.5 | 33.3 | 33.4 | 36.1 | 42.0 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 1.3 | 3.2 | 7.6 | 6.7 | 9.7 | 11.8 | 8.5 |
| 投資CF | 2.0 | ▲7.2 | ▲2.3 | ▲0.6 | ▲3.6 | ▲8.5 | ▲0.4 |
| 財務CF | ▲1.2 | ▲0.3 | 3.7 | ▲6.3 | ▲6.0 | ▲0.6 | ▲2.4 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
94.41
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
9.7%
自己資本利益率
ROA
5.8%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
1,370人
平均年齢
50.0歳
平均勤続
9.6年
単体 平均年収
442万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
38.00円+17
配当性向
27.9%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
75
FY21
100
FY22
150
FY23
130
FY24
21
FY25
38
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。