福
福井コンピュータホールディングス株式会社
フクイコンピュータホールディングスカブシキガイシャ上場情報・通信業9790EDINET: E04933Fukui Computer Holdings,Inc.
決算期: 03月期
業種: 情報・通信業
売上高 (FY25)
147億円
6.48%営業利益 (FY25)
60.9億円
8.95%経常利益 (FY25)
62.1億円
9.43%純利益 (FY25)
41.9億円
9.75%総資産
330億円
11.02%自己資本比率
82.0%
—ROE
16.3%
0.30%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
福井コンピュータホールディングスは、建築・測量・土木向けCADパッケージソフトウエアの開発・販売を主軸とする国産ソフトウエア企業である。売上高の95.6%をCAD関連が占め、建築システム事業と測量土木システム事業の2本柱がほぼ均等に収益を支えている。FY2025は売上高147億円(前年比+6.5%)・営業利益61億円(同+8.9%)と過去最高を更新し、営業利益率は41%超に達する。成長ドライバーは、2025年4月施行の建築基準法改正・改正建築物省エネ法への対応需要、国土交通省のi-Construction推進によるBIM/CIM義務化拡大、そして保守サービス中心のストック型収益の積み上げである。2024年11月に公表した中期経営計画(2025-2027年度)では、コアCAD事業の漸進的成長に加え、建設業界向けサービスプラットフォーム「FC Apps Direct」のローンチやCVCを通じたスタートアップ投資など新ビジネスモデルへの展開を打ち出した。一方、建設業界の中長期的な市場縮小リスク、技術革新への対応コスト増加、CAD事業への高依存という構造的課題も抱えており、成長領域への多角化が中長期的な企業価値維持のカギとなる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 建築・測量・土木向けCADソフトウエアの販売と保守サービスが売上の95.6%を占めるストック+フロー型である。
- 2顧客: 全国の建築設計事務所・測量会社・土木施工会社に対し、販売代理店ネットワーク経由でソフトウエアを提供している。
- 3価値提案: 法改正対応やBIM/CIM・i-Construction等の国策に即した機能を迅速に実装し、建設DX推進を一括支援している。
- 4コスト構造: 内製ソフトウエア開発中心で仕入コストが低く、FY2025営業利益率41.4%という高い利益構造を実現している。
Risks · リスク要因
- 1CAD事業への高依存と市場縮小: 売上の95.6%が建設業界向けCADに集中し、少子高齢化・財政制約による中長期的市場縮小が業績を直撃するリスクがある。
- 2技術革新への対応遅延: iOS/Android・クラウド・AIへの対応が遅れた場合、競合参入や既存顧客の離脱により業績が悪化する可能性がある。
- 3CVC投資の損失リスク: スタートアップ・ベンチャー向け投資事業でFY2025投資有価証券取得額25億円超を計上しており、評価損やキャピタルロスが財務に影響しうる。
- 4知的財産・情報漏洩リスク: SaaS提供に伴う個人情報漏洩や第三者特許侵害が顕在化した場合、訴訟費用・信頼失墜により業績に重大な悪影響が生じる可能性がある。
Strengths · 強み
- 1高シェアと高い参入障壁: 建築・測量・土木の専門CAD市場で圧倒的シェアを持ち、代替困難な業務特化機能が顧客ロックインを形成している。
- 2法改正連動の需要創出力: 建築基準法改正や省エネ法施行など国内規制イベントを都度収益機会に転換できる独自のビジネスサイクルを持つ。
- 3高収益・無借金体質: FY2025営業利益率41.4%・自己資本比率82.0%・現預金等211億円超を保有し、財務安定性は同業比較で際立っている。
- 4ストック収益の積み上げ: 保守サービス契約の継続的拡大により景気変動に強い安定収益基盤を構築し、ROE16.3%を維持している。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1中期経営計画(2025-2027年度)でROEを経営目標指標に設定し、バリューチェーン見直しと資源最適配分により収益性向上を目指している。
- 22024年12月ローンチのサービスプラットフォーム「FC Apps Direct」で自社外のソリューションも提供し、建設テック企業との連携による事業範囲の拡大を図っている。
- 3IFAC投資事業有限責任組合を通じたCVCを本格始動し、建設業関連スタートアップへの投資で技術獲得と新規事業開発を加速させる方針である。
- 4共通データ環境の構築による建設業界の省力化・省人化支援と、人的資本投資・R&D強化によりDX推進ソリューションの競争力を持続的に高める計画である。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025業績は過去最高: 売上高147億円(+6.5%)・営業利益61億円(+8.9%)・純利益42億円(+9.8%)を達成し、建築基準法改正対応製品と価格改定が寄与した。
建築システム事業が大幅増益: 住宅・建材向け法改正対応プログラムの販売急増で営業利益+18.8%と全セグメント中最高の伸び率を記録した。
選挙関連のITソリューション事業が急拡大: 2024年10月衆議院選挙の出口調査システム受注により同事業売上が前年比+82.7%・営業利益+233.0%と激増した。
2024年11月に中期経営計画を公表、同12月には「FC Apps Direct」をローンチし、投資事業IFAC合同会社の設立・投資活動開始と新戦略を矢継ぎ早に実行した。
02
業績推移
売上高
147億円▲6.5%FY25
営業利益
60.9億円▲9.0%FY25
純利益
41.9億円▲9.7%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 114 | 125 | 128 | 143 | 136 | 138 | 147 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 63.1 | 55.8 | 55.8 | 60.9 |
| 経常利益 | 41.5 | 45.8 | 52.4 | 63.6 | 56.4 | 56.8 | 62.1 |
| 純利益 | 28.8 | 32.1 | 35.3 | 42.2 | 38.1 | 38.2 | 41.9 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 157 | 173 | 212 | 246 | 267 | 298 | 330 |
| 純資産 (自己資本) | 106 | 128 | 157 | 190 | 217 | 244 | 271 |
| 自己資本比率 (%) | 67.7 | 74.1 | 74.2 | 77.1 | 81.1 | 82.0 | 82.0 |
| 現金及び預金 | 86.4 | 105 | 136 | 170 | 181 | 198 | 212 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 31.7 | 29.6 | 42.2 | 46.5 | 29.8 | 48.6 | 56.5 |
| 投資CF | ▲1.3 | ▲2.3 | ▲2.4 | ▲1.9 | ▲7.1 | ▲18.4 | ▲29.7 |
| 財務CF | ▲6.6 | ▲8.3 | ▲9.3 | ▲10.3 | ▲12.4 | ▲12.4 | ▲13.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
202.65
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
16.3%
自己資本利益率
ROA
12.7%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
ConstructionSystem0.0兆46.9%0.00兆36.5%
ITSolutions0.0兆4.4%0.00兆75.1%
SurveyingAndCivilEngineeringSystem0.0兆48.7%0.00兆48.0%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
44人
平均年齢
36.1歳
平均勤続
10.2年
単体 平均年収
713万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
70.00円+5
配当性向
38.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
45
FY21
50
FY22
60
FY23
60
FY24
65
FY25
70
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。