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株式会社Ｇｅｎｋｉ Ｇｌｏｂａｌ Ｄｉｎｉｎｇ Ｃｏｎｃｅｐｔｓ
カブシキガイシャゲンキグローバツダイニングコンセプツ上場小売業9828EDINET: E03176Genki Global Dining Concepts Corporation
決算期: 03月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
675億円
9.11%営業利益 (FY25)
67.9億円
38.13%経常利益 (FY25)
69.4億円
36.61%純利益 (FY25)
49.6億円
52.05%総資産
348億円
6.22%自己資本比率
49.0%
—ROE
32.4%
5.00%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社Genki Global Dining Conceptsは、「魚べい」「元気寿司」等の回転寿司業態を国内191店舗で直営展開し、アジア・中東・米国ハワイでフランチャイズを含む240店舗をグローバルに運営する外食企業である。親会社は米卸最大手の神明ホールディングス(持株比率40.8%)であり、米・鮮魚の安定調達という構造的優位を持つ。FY2025(2025年3月期)は売上675億円(前年比+9.1%)、営業利益68億円(同+38.1%)、純利益50億円(同+52.1%)と全指標で過去最高を更新した。売上原価率の0.7ポイント改善(40.4%)と固定費の効率化が利益拡大を牽引し、自己資本比率は49.0%まで改善、ROEは32.4%に達した。2024年11月に策定した中期経営計画「GENKI VISION 2030(2024年度〜2027年度)」では2028年3月期に売上830億円・営業利益77億円・総店舗数564店を目標に掲げ、ハワイでの新業態開発とアジアでのフランチャイズ網強化をグローバル成長の柱に位置づける。国内では都市部への積極出店・リブランディング・DX投資による省人化を推進し、米価高騰・人件費上昇・為替変動といったコスト環境への対応が引き続き最重要課題となっている。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 国内直営191店舗の飲食売上が連結売上の86.8%を占め、グローバルFC食材販売・ロイヤリティが13.2%を補完する。
- 2顧客: 国内では個人消費者向けに回転寿司を提供し、海外ではFC加盟店舗(229店舗)を通じて現地消費者へ日本食を届ける。
- 3価値提案: 親会社・神明経由の低コスト米・魚介調達を背景に、高品質かつ高コスパな寿司・日本食を手頃な価格帯で提供する。
- 4コスト構造: 食材費(売上原価率40.4%)と人件費が主要コストで、省力化設備導入とDXによる労働生産性向上で利益率改善を図る。
Risks · リスク要因
- 1原材料・為替コストリスク: 米価を中心とした食材価格の高騰と円安による輸入水産物コスト上昇が続き、原価率管理が利益を左右する。
- 2人材確保リスク: 最低賃金上昇・生産年齢人口減少で人件費が前期比+14億円増加しており、採用難が出店計画遅延や営業短縮につながる恐れがある。
- 3FCパートナー依存リスク: 海外229店舗は9社のFCに集中しており、特定地域での関係悪化や契約解消が海外収益に直結するリスクがある。
- 4親会社支配リスク: 神明HDが議決権40.8%を保有し取締役も兼務するため、少数株主の利益と相反する意思決定が行われる可能性がある。
Strengths · 強み
- 1調達優位性: 親会社・神明HD経由で米・冷凍水産物を産地分散・複数社購買により低価格かつ安定調達でき、競合比で原価率を抑制できる。
- 2ブランド認知力: テレビ番組への多数露出で来店客数と客単価が同時増加し、FY2025国内セグメント利益は前年比+57.8%と大幅伸長した。
- 3グローバルFC網: アジア・中東10カ国に229店舗のFCを持ち、ロイヤリティ収入17億円と食材販売収入16億円の2系統で海外利益を確保する。
- 4財務健全性: 自己資本比率49.0%・現金119億円・有利子負債削減基調で、積極投資余力と株主還元(配当14億円)を両立できる財務体質である。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1グローバル拡大: 2028年3月期に総店舗数564店を目指し、タイFC(2024年10月1号店)を皮切りにアジアFCを加速、ハワイではラーメン等新業態を開発する。
- 2国内都市部強化: 都市部への戦略出店とリブランディング(「魚米」新業態旗艦店等)を推進し、インバウンド需要も取り込んで客単価・客数を向上させる。
- 3DX・省人化投資: タッチパネル注文・在庫管理・勤怠管理のシステム高度化と省力化設備導入で労働生産性を向上し、人件費増を吸収する体制を構築する。
- 4人的資本・サステナビリティ: 給与・初任給引き上げ・福利厚生拡充によるエンゲージメント向上と、CO2削減・食品ロス低減でESG評価の底上げを図る。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025過去最高更新: 売上675億円(+9.1%)・営業利益68億円(+38.1%)・純利益50億円(+52.1%)と全指標で過去最高を達成し、ROEは32.4%となった。
中期経営計画「GENKI VISION 2030」策定: 2024年11月に公表し、2028年3月期売上830億円・営業利益77億円・店舗数564店の新目標を掲げた。
タイFC1号店オープン: 2024年10月にタイへ初出店(FC方式)し、アジア展開の新拠点を確立、ロイヤリティ対象海外店舗売上は732億円(+10.1%)に拡大した。
自己資本比率が49.0%に改善: 長期借入金を12億円返済し負債総額を15億円圧縮、純資産は35億円増加して財務健全化が加速している。
02
業績推移
売上高
675億円▲9.1%FY25
営業利益
67.9億円▲38.1%FY25
純利益
49.6億円▲52.1%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 420 | 434 | 383 | 446 | 546 | 618 | 675 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 2.6 | 17.4 | 49.2 | 67.9 |
| 経常利益 | 23.1 | 20.1 | -4.2 | 2.4 | 17.6 | 50.8 | 69.4 |
| 純利益 | 18.9 | 2.9 | -4.4 | 13.0 | 10.1 | 32.6 | 49.6 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 219 | 205 | 239 | 269 | 308 | 328 | 348 |
| 純資産 (自己資本) | 85.6 | 85.8 | 81.0 | 93.0 | 103 | 135 | 171 |
| 自己資本比率 (%) | 39.0 | 41.9 | 33.8 | 34.6 | 33.5 | 41.3 | 49.0 |
| 現金及び預金 | 44.4 | 34.6 | 52.6 | 70.0 | 76.9 | 105 | 120 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 35.8 | 30.3 | 16.0 | 40.3 | 46.8 | 62.2 | 67.9 |
| 投資CF | ▲15.0 | ▲15.5 | ▲20.8 | ▲18.5 | ▲21.9 | ▲9.1 | ▲17.7 |
| 財務CF | ▲25.3 | ▲24.5 | 22.2 | ▲5.1 | ▲18.6 | ▲26.0 | ▲35.9 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
280.95
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
32.4%
自己資本利益率
ROA
14.2%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
DOMESTICOPERATIONS0.1兆86.8%0.00兆8.5%
OVERSEASOPERATIONS0.0兆13.2%0.00兆20.4%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
598人
平均年齢
40.1歳
平均勤続
10.8年
単体 平均年収
582万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
100.00円+10
配当性向
25.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
30
FY21
15
FY22
30
FY23
20
FY24
90
FY25
100
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。