株
株式会社パーカーコーポレーション
カブシキガイシャ パーカーコーポレーション上場化学9845EDINET: E02708PARKER CORPORATION
決算期: 03月期
業種: 化学
売上高 (FY25)
700億円
3.37%営業利益 (FY25)
49.1億円
7.79%経常利益 (FY25)
44.6億円
11.15%純利益 (FY25)
28.1億円
21.91%総資産
709億円
2.10%自己資本比率
68.4%
—ROE
6.5%
2.70%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
パーカーコーポレーションは、化成品・産業用素材・化工品・化学品・機械の5セグメントを擁する専門商社兼メーカーであり、自動車・電機・食品など多様な業界に化学・素材製品を供給している。売上高は2021年の441億円を底に回復基調をたどり、FY2025には700億円に達した。主力の化成品部門（売上の46%）と産業用素材部門（同26%）を合わせると全体の7割超を占め、いずれも自動車向けウェイトが高い。営業利益は49億円（前期比+7.8%）と改善したが、経常利益は為替差損の影響で45億円（同▲11.1%）にとどまった。純利益も前期に計上した負ののれん発生益の剥落により28億円（同▲21.9%）と見かけ上落ち込んだ。ROEは6.5%と目標の7%に近づいており、営業CF57億円と手元現金187億円で財務基盤は安定している。自動車認証不正問題の影響剥落や北米関税・中国市場低迷が今後の業績変動要因として注視される。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 化成品部門が売上322億円(46%)で最大で、産業用素材183億円(26%)と化工品67億円(10%)が続く多角構成である。
- 2顧客: 自動車・電機・食品など多業界に供給し、自動車向けが主軸だが特定業界依存リスクを分散している。
- 3価値提案: 江東区テクニカルセンターを拠点に高付加価値製品を提案し、開発から供給までの一貫フォロー体制を提供する。
- 4供給体制: アジア・北米・欧州に製販拠点を持ち、グローバルな適地生産ネットワークで顧客ニーズに対応する。
Risks · リスク要因
- 1自動車依存と市場変動: 売上の過半が自動車向けで、中国市場低迷・EV移行・認証不正問題など業界固有ショックに脆弱である。
- 2為替変動リスク: グローバル展開により円高局面では経常利益が圧迫され、FY2025は為替差損で経常利益が前期比▲11.1%となった。
- 3原材料価格高騰: 化成品部門で原材料高騰が直撃し、FY2025の同部門営業利益は前期比▲10.6%に悪化した。
- 4製品欠陥・法的規制: 各国環境規制の強化や製造物賠償責任リスクが常在し、保険でカバーしきれない大規模クレームの可能性がある。
Strengths · 強み
- 1多セグメント分散: 5部門・多業界展開によりリスクを低減し、2021年の売上急落からもV字回復を実現した底堅さがある。
- 2自動車向け素材の深耕: 防音材・化成品・ケミカルを束ねた複合提案力で自動車OEM系サプライヤーとの取引深度が高い。
- 3安定した財務基盤: 手元現金187億円・負債比率低水準で、M&Aや設備投資に機動的に対応できる財務余力を持つ。
- 4製販一貫体制: グローバル生産拠点と国内テクニカルセンターを組み合わせ、開発から納入まで自社グループで完結できる。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1収益目標の達成: ROE7%以上・営業利益率8%以上を経営指標とし、FY2025の営業利益率7.0%からの改善を目指す。
- 2選択と集中+新市場創造: 不採算事業の縮小を進める一方、次代の収益基盤となる新市場開拓を計画的に推進する。
- 3グローバル供給体制の最適化: 既存のアジア・北米・欧州ネットワークを有機的に結合させ、適地生産体制を確立する。
- 4テクニカルセンター強化: 江東区拠点の研究開発機能を充実させ、ECO型洗浄剤など環境配慮型製品の開発に注力する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上700億円(前期比+3.4%): 自動車認証不正問題からの生産再開と前期取得連結子会社の通期寄与が増収を牽引した。
営業利益49億円(+7.8%)vs経常利益45億円(▲11.1%): 為替差損が経常段階で響き、利益の質に乖離が生じた。
純利益28億円(▲21.9%): 前期に計上した負ののれん発生益(約8億円)の剥落が主因で、一過性要因による見かけ上の落ち込みである。
機械部門が急回復: 営業利益2億円で前期比+116.5%と倍増し、食品機械・自動車設備向け販売の好調が寄与した。
02
業績推移
売上高
700億円▲3.4%FY25
営業利益
49.1億円▲7.8%FY25
純利益
28.1億円▼21.9%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 517 | 508 | 441 | 500 | 568 | 677 | 700 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 26.8 | 36.5 | 45.5 | 49.1 |
| 経常利益 | 41.7 | 35.8 | 28.9 | 30.7 | 38.1 | 50.2 | 44.6 |
| 純利益 | 27.2 | 25.1 | 23.8 | 15.2 | 24.8 | 36.0 | 28.1 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 514 | 512 | 532 | 543 | 602 | 694 | 709 |
| 純資産 (自己資本) | 312 | 328 | 347 | 355 | 390 | 443 | 485 |
| 自己資本比率 (%) | 60.6 | 64.0 | 65.1 | 65.4 | 64.9 | 63.9 | 68.4 |
| 現金及び預金 | 111 | 116 | 134 | 134 | 152 | 154 | 187 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 46.8 | 37.6 | 43.2 | 21.0 | 41.7 | 53.3 | 57.1 |
| 投資CF | ▲17.2 | ▲18.7 | ▲18.1 | ▲14.6 | ▲25.1 | ▲39.0 | ▲13.8 |
| 財務CF | ▲17.6 | ▲14.3 | ▲5.7 | ▲16.9 | ▲4.8 | ▲17.0 | ▲14.5 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
112.40
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.5%
自己資本利益率
ROA
4.0%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
AcousticMaterials0.0兆26.1%0.00兆9.6%
Chemical0.0兆9.5%0.00兆7.3%
ChemicalAndEngineering0.0兆9.5%0.00兆12.3%
Machinery0.0兆3.9%0.00兆7.6%
OperatingSegmentsNotIncludedInReportableSegmentsAndOtherRevenueGeneratingBusinessActivities0.0兆4.8%0.00兆7.1%
SyntheticMaterials0.0兆46.1%0.00兆4.3%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
214人
平均年齢
40.9歳
平均勤続
15.7年
単体 平均年収
770万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
37.50円+5
配当性向
18.6%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
20
FY21
16
FY22
21
FY23
27
FY24
33
FY25
38
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。