株
株式会社ベリテ
カブシキガイシャベリテ上場小売業9904EDINET: E03181Verite Co.,Ltd.
決算期: 03月期
業種: 小売業
売上高 (FY25)
79.5億円
4.03%営業利益 (FY25)
8.8億円
2.34%経常利益 (FY25)
9.2億円
10.06%純利益 (FY25)
5.7億円
13.35%総資産
75.5億円
1.42%自己資本比率
59.1%
—ROE
12.8%
1.50%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
株式会社ベリテは、「ベリテ」「マハラジャ・ダイヤモンド」「Velicia」など複数ブランドを展開する国内ジュエリー小売チェーンである。コーポレート・ビジョン「Diversity with Brilliance」のもと、ブランド・チャネル・業態・エリアの多様化を推進し、変化する消費環境への耐性を高める戦略を掲げている。FY2025は売上高79億円(前年比+4.0%)、営業利益9億円(同+2.4%)、経常利益9億円(同+10.1%)、純利益6億円(同+13.4%)と増収増益を達成した。客数が-3.3%と減少する中、客単価+4.4%がこれを補い売上を押し上げた。ROEは12.8%と高水準を維持し、自己資本比率59.2%と財務健全性も保たれている。一方、2019年の84億円から長期的な売上水準は横ばいに近く、客足の取り込みと新規出店戦略が今後の成長のカギを握る。原材料の海外依存による為替リスクや人材確保の課題を抱えながら、商品開発力と接客技術の向上により持続的成長を目指している。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 宝飾品の小売販売が収益の全てを占め、装身具その他宝石カテゴリーが売上の43.8%を構成する。
- 2顧客: 全国約99店舗の実店舗を通じ、主に国内個人消費者へジュエリーを販売する。
- 3価値提案: 複数ブランドと業態を展開し、価格帯・デザイン・接客品質で多様な顧客ニーズに対応する。
- 4仕入構造: ダイヤモンド・貴金属を主に海外から調達し、製品メーカーや商社経由で商品を確保する。
Risks · リスク要因
- 1為替リスク: ダイヤモンド・貴金属の大部分を海外輸入に依存し、円安が仕入コストを直接押し上げる。
- 2客数減少リスク: FY2025の客数が前年比-3.3%減少しており、既存店への集客力低下が続く懸念がある。
- 3人材確保リスク: 優秀な販売員の育成に時間を要し、店舗要員の不足が業績に影響を与える可能性がある。
- 4個人情報漏洩リスク: 顧客情報の管理体制を整備しているが、情報流出時には社会的信用失墜につながる。
Strengths · 強み
- 1ブランド多様性: ベリテ・マハラジャ・ダイヤモンド・Veliciaなど複数業態を持ち、顧客層の幅が広い。
- 2客単価の上昇力: FY2025の既存店ベース客単価が+4.6%増加し、値上げ環境下での価格転嫁力を示した。
- 3財務健全性: 自己資本比率59.2%・ROE12.8%と収益性と安定性を両立した財務体質を維持している。
- 4女性活躍推進: 2025年3月時点の女性管理職比率70.6%と高水準で、多様な人材基盤が接客力を支える。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1商品開発力強化: 消費者の購買傾向の変化に即した商品を継続開発し、粗利率の改善を追求する。
- 2接客力向上: 専門部署による人財育成を強化し、高品質な接客技術で客単価のさらなる引き上げを図る。
- 3資本効率化: 借入構成の継続的な見直しにより、株主価値最大化に向けた資本構成の効率改善を進める。
- 4サステナブル調達: 2030年に向け取引先審査の強化と契約条項整備を進め、持続可能な仕入基盤を構築する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025増収増益: 売上高79億円(+4.0%)・純利益6億円(+13.4%)と客単価+4.4%主導で増収増益を達成した。
店舗数調整: ベリテが1店舗減の84店舗、Veliciaが3店舗減の11店舗となり、不採算店の整理を進めた。
配当支出拡大: FY2025の財務活動CFは-504百万円で、配当金504百万円の支払いが主因となっている。
女性管理職比率70.6%達成: 2030年目標68%をすでに上回り、サステナビリティ指標で先行達成した。
02
業績推移
売上高
79.5億円▲4.0%FY25
営業利益
8.8億円▲2.3%FY25
純利益
5.7億円▲13.3%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 83.7 | 78.7 | 75.5 | 72.7 | 76.2 | 76.4 | 79.5 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 7.8 | 9.3 | 8.5 | 8.8 |
| 経常利益 | 5.7 | 6.0 | 8.1 | 8.1 | 9.2 | 8.3 | 9.2 |
| 純利益 | 5.4 | 4.6 | 5.8 | 4.6 | 5.5 | 5.0 | 5.7 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 82.9 | 78.4 | 80.6 | 75.7 | 73.8 | 76.6 | 75.5 |
| 純資産 (自己資本) | 53.5 | 52.4 | 54.1 | 43.7 | 44.6 | 44.4 | 44.7 |
| 自己資本比率 (%) | 64.5 | 66.9 | 67.1 | 57.8 | 60.4 | 57.9 | 59.1 |
| 現金及び預金 | 24.2 | 22.0 | 24.8 | 21.5 | 18.7 | 21.1 | 19.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 5.8 | 4.3 | 8.6 | 8.6 | 8.9 | 4.6 | 4.1 |
| 投資CF | ▲0.9 | ▲0.7 | ▲1.6 | ▲1.0 | ▲2.0 | ▲1.7 | ▲0.4 |
| 財務CF | ▲8.7 | ▲5.7 | ▲4.2 | ▲11.0 | ▲9.7 | ▲0.5 | ▲5.0 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
21.00
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
12.8%
自己資本利益率
ROA
7.5%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント情報は準備中です。
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
436人
平均年齢
38.8歳
平均勤続
7.8年
単体 平均年収
383万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
18.50円-2
配当性向
88.1%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
20
FY21
31
FY22
40
FY23
17
FY24
20
FY25
19
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。