北
北沢産業株式会社
キタザワサンギョウカブシキガイシャ上場卸売業9930EDINET: E01398KITAZAWASANGYOco.,ltd.
決算期: 03月期
業種: 卸売業
売上高 (FY25)
156億円
5.52%営業利益 (FY25)
8.4億円
15.29%経常利益 (FY25)
9.1億円
15.22%純利益 (FY25)
6.5億円
2.56%総資産
181億円
3.95%自己資本比率
59.6%
—ROE
6.1%
0.70%01
企業サマリ
Overview · 事業概要
北沢産業は業務用厨房機器・食品加工機器の販売を主軸とする総合商社で、自社ブランド商品と海外優良ブランドの取り扱いに加え、厨房設備の設計施工・メンテナンスサービス・ファニチャー販売まで手がけるワンストップソリューションを提供する。売上高の97.7%を業務用厨房関連事業が占め、外食産業(24.8%)・デパートスーパー(21.5%)の2業種で販売先の46.3%を依存する構造を持つ。FY2025は物価高による実質賃金の低下や外食産業の節約志向を背景に売上高155億61百万円(前年比-5.5%)と2期連続の減収となり、営業利益は8億41百万円(-15.4%)に落ち込んだ。一方、純利益は6億48百万円と比較的底堅く、純資産107億83百万円・現預金38億80百万円と財務基盤は安定している。今後はERP等のシステム投資(無形固定資産取得5億37百万円)を活用した業務効率化と、高付加価値商品の拡販・24時間365日サービス体制の拡充による収益構造改善が課題となる。
Business Model · ビジネスモデル
- 1収益源: 業務用厨房関連事業が売上の97.7%を占め、不動産賃貸事業(3億52百万円)が補完する構造である。
- 2顧客: 外食産業(24.8%)・デパートスーパー(21.5%)を主要取引先とし、46.3%をこの2業種に依存する。
- 3価値提案: 自社ブランドと海外優良ブランドを組み合わせ、設計施工からメンテナンスまでのトータルサポートを提供する。
- 4コスト構造: 商品仕入れが中心の販売商社モデルで、売上総利益率は約29%(45億31百万円)を維持している。
Risks · リスク要因
- 1顧客集中リスク: 外食産業とデパートスーパーの2業種で売上の46.3%を占め、景気後退時に業績が大きく左右される。
- 2原材料・物流費上昇リスク: 鋼材等の資材価格と物流コストの上昇が仕入れコストを押し上げ、利益率を圧迫する可能性がある。
- 3市場縮小リスク: 外食産業の店舗数減少や消費者の節約志向継続により、設備投資需要が中長期的に縮小するおそれがある。
- 4有価証券評価損リスク: 取引先等の株式を保有しており、株式市場の悪化により多額の評価損が発生する可能性がある。
Strengths · 強み
- 1ワンストップ対応力: 厨房機器販売にとどまらず設計施工・メンテナンス・ファニチャーまで一括受注できる体制を持つ。
- 2自社ブランド保有: 独自商品の開発・販売で他社との差別化を図り、仕入れ依存だけでない付加価値源泉を確保している。
- 3安定した財務基盤: 純資産107億83百万円・有利子負債ほぼゼロで、無借金経営に近い健全な財務構造を維持している。
- 4サービス網: 24時間365日のメンテナンス体制を構築し、外食産業顧客との長期的な関係構築を可能にしている。
Strategy · 戦略・今後の展望
- 1高付加価値商品の拡販: 同業他社との差別化を図った高付加価値商品の単品販売を強化し、利益率の向上を目指す。
- 2サービス体制の充実: 24時間365日のメンテナンスサービスを更に拡充し、顧客信頼の獲得と既存顧客の囲い込みを図る。
- 3システム投資による効率化: FY2025にソフトウェア取得5億37百万円を実施し、業務基盤のデジタル化による生産性向上を推進する。
- 4人材多様性の推進: 女性管理職を現状より3名増やすことを目標に掲げ、育児短時間勤務等の制度整備で人材確保を強化する。
Recent Highlights · 直近の動向
FY2025売上高155億61百万円(-5.5%): 外食産業の原材料高・節約志向を背景に2期連続の減収となり、受注高も-7.7%に落ち込んだ。
営業利益8億41百万円(-15.4%): 売上減による減収インパクトが粗利改善を上回り、増減益率が売上減少率を大幅に超過した。
現預金が12億92百万円減少: 大型システム投資(無形固定資産5億37百万円)と有形固定資産取得(3億96百万円)により資金残高が38億80百万円に低下した。
純資産は4億47百万円増加し107億83百万円: 当期純利益6億48百万円を計上しつつ配当金1億67百万円を支払い、自己資本を積み上げた。
02
業績推移
売上高
156億円▼5.5%FY25
営業利益
8.4億円▼15.3%FY25
純利益
6.5億円▼2.6%FY25
利益率推移営業利益率 / 純利益率
営業利益率純利益率
EPS 推移1 株当たり当期純利益 (円)
EPS
03
財務諸表
損益計算書 (PL)
単位: 億円
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 172 | 164 | 143 | 156 | 162 | 165 | 156 |
| 売上原価 | — | — | — | — | — | — | — |
| 売上総利益 | — | — | — | — | — | — | — |
| 販管費 | — | — | — | — | — | — | — |
| 営業利益 | — | — | — | 3.7 | 7.0 | 9.9 | 8.4 |
| 経常利益 | 3.9 | 3.6 | 1.0 | 4.2 | 7.6 | 10.7 | 9.1 |
| 純利益 | 1.7 | 1.5 | -0.4 | 1.6 | 4.5 | 6.7 | 6.5 |
貸借対照表 (BS)
単位: 億円 (自己資本比率を除く)。ネット有利子負債 = 有利子負債 − 現金及び預金。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産 | 172 | 169 | 168 | 167 | 172 | 188 | 181 |
| 純資産 (自己資本) | 90.6 | 89.3 | 90.3 | 89.0 | 93.6 | 103 | 108 |
| 自己資本比率 (%) | 52.6 | 52.9 | 53.8 | 53.2 | 54.3 | 54.9 | 59.6 |
| 現金及び預金 | 44.5 | 39.1 | 40.9 | 44.4 | 40.8 | 51.7 | 38.8 |
| 有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
| ネット有利子負債 | — | — | — | — | — | — | — |
キャッシュフロー (CF)
単位: 億円。FCF = 営業CF − 設備投資。▲はマイナス。
| 項目 | FY19 | FY20 | FY21 | FY22 | FY23 | FY24 | FY25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業CF | 8.9 | 1.3 | 5.4 | 5.5 | 3.4 | 14.4 | ▲2.6 |
| 投資CF | ▲4.2 | ▲5.8 | ▲2.8 | ▲1.1 | ▲6.0 | ▲2.6 | ▲8.7 |
| 財務CF | ▲0.9 | ▲0.9 | ▲0.9 | ▲0.9 | ▲0.9 | ▲0.9 | ▲1.7 |
| FCF | — | — | — | — | — | — | — |
| 設備投資 (CapEx) | — | — | — | — | — | — | — |
| 減価償却費 | — | — | — | — | — | — | — |
1株指標・収益性 (FY25)
株価データは準備中
EPS
34.88
1株純利益 (円)
BPS
—
1株純資産 (円)
ROE
6.1%
自己資本利益率
ROA
3.6%
総資産利益率
PER
—
株価収益率
PBR
—
株価純資産倍率
配当利回り
—
直近 DPS / 株価
成長投資 (FY25)
04
セグメント
セグメント売上構成比営業利益利益率
CommercialKitchenEquipment0.0兆97.8%0.00兆9.4%
Leasing0.0兆2.2%0.00兆55.2%
05
地域別売上
地域別売上データは準備中です。
06
従業員
従業員データ
連結
—人
単体
363人
平均年齢
44.0歳
平均勤続
15.0年
単体 平均年収
476万円
連結従業員数 推移
FY21
—
FY22
—
FY23
—
FY24
—
FY25
—
08
配当・株主還元
配当・株主還元
FY25 実績1株配当 (年間)
10.00円+2
配当性向
28.4%
1株配当 推移 (円・生値)
FY20
5
FY21
5
FY22
5
FY23
5
FY24
8
FY25
10
※ 生値。株式分割の遡及調整は未適用。
09
IR資料
IR資料は準備中です。
10
競合比較
競合比較は準備中です。
11
ニュース
関連ニュースは準備中です。