半導体製造装置の需要予測サイクル｜SEAJ FY2025 4.91兆円・FY2026F 5.50兆円、Jul→Jan 6ヶ月で +1,506億円上方修正【2026年版】

SEAJ月度販売高 (3ヶ月移動平均) は2025年10月の4,138.76億円から2026年3月暫定値の4,801.82億円まで、6ヶ月で約16.0%増の回復モメンタムを示しています。2026年3月暫定値は前月比+13.5%、前年同月比+11.1%と力強い伸びです。途中の2025年12月は前年同月比-4.5%と一時的に対前年マイナスを記録しましたが、2026年1月以降は連続でプラス基調に転じています。 月次販売高は「3ヶ月移動平均」で公表されており、単月の極端な変動を均した上でtrendを示します。SEAJ月度速報は装置メーカー各社の月次出荷を集計したもので、輸出を含む日本企業のグローバル出荷ベース (会計期4-3月の元データ) です。直近6ヶ月のtrendはSEAJ Jan 2026予測のFY2025=4.91兆円 (+3%) の実現に向けた回復軌道と整合的です。 月次データは需給サイクル変化の最も早い先行指標で、年2回のSEAJ需要予測改定の根拠の一つとして用いられます。直近の上方トレンド (2026年3月 +13.5% MoM) は次回7月改定でのFY2026予測の方向性に影響しうる材料です。月次振幅自体は通常 ±5-15% 程度で、本期間の +13.5% は前月比でみると相対的に大きい伸びです。

2025年7月から2026年1月までの6ヶ月で、SEAJは3ヶ年予測すべてを上方修正しました。FY2025 (前年度比) は +2%→+3% (改定幅 +477億円)、FY2026は +10%→+12% (改定幅 +1,506億円、最大)、FY2027は +3%→+2% (改定幅 +1,001億円) で、3年合計の改定幅は +2,984億円です。 改定の要因はSEAJプレスで明示されており、Jan 2026予測は「台湾ファウンドリーの2nm(GAA) 投資の本格化、HBMを中心としたDRAM投資の底堅さ」(FY2025)、「DRAM投資拡大の継続に加え、AIサーバー向け先端ロジック投資拡大」(FY2026) を上方修正の理由として挙げています。Jul 2025予測時点では「ロジック・ファウンドリー投資に一部で減速感」との慎重表現があったのに対し、Jan 2026予測ではこの慎重表現が消え、AIサーバー向け先端ロジック投資の拡大が確度を高めた構図です。 FY2027の改定幅 +1,001億円はFY2026の +1,506億円より小さく、AI関連需要の高水準継続を見込みつつも、長期の不確実性に対するバランスをとった改定です。年2回の改定サイクルが装置市場のcycle認識を時系列で更新する仕組みとして機能しており、提案書・経営層議論では「最新版がどのtimingの改定か」を必ず確認する必要があります。

SEAJ World Wide SEMS ReportはSEMIと共同で世界95社以上の半導体製造装置メーカーから集計する世界統計で、2025年の世界販売額135.06十億ドル (前年比+15%) はSEMI確報の135.06十億ドルと整合します。7地域別では中国49.31十億ドル (前年比+4%、6年連続1位)、台湾31.5十億ドル (+48%、3年ぶり韓国を抜いて2位)、韓国25.75十億ドル (+12%) の上位3地域が前年比増、北米10.89十億ドル (前年比-26%) と欧州2.86十億ドル (-25%) は前年比減です。 日本地域 (国内向け装置販売) は9.52十億ドル (前年比+16%、2024年8.19十億ドルから増加) で、JASM熊本工場やRapidus北海道工場など国内ファウンドリ投資が背景です。市場規模ページでは「その他地域」として括った日本・欧州・ROWの中身がここで分離可視化されており、地域別の景気循環動向を細かく追えます。 本chartの出典SEAJ World Wide SEMS ReportはSEMI確報と同じ統計基盤 (USD・暦年・世界販売額) のため、市場規模ページのchart-1/chart-3と単位整合します。一方でSEAJ需要予測 (JPY・会計年度・日本企業のグローバル出荷) とは集計主体・通貨・期間が異なるため、本chartの数字をSEAJ Jan 2026予測の4.91兆円と連結することはできません。