光ファイバー・ケーブルは、通信網のデータを光で運ぶ基幹の部材で、国内では住友電工・フジクラ・古河電工が世界でも有数のメーカーです。生成AIを背景としたデータセンター需要が追い風となり、各社の情報通信・光関連の事業が急速に伸びています。フジクラの情報通信はFY2022の2,913億円からFY2025に6,530億円へ、住友電工の情報通信はFY2026に5,000億円へ拡大する見通しです。海外のCorning・Prysmianなどとの増産競争も続いています。
| 年度 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 情報通信セグメント売上（億円） | 2,174 | 2,246 | 2,392 | 2,503 | 2,061 | 2,233 | 3,266 | 5,000 |
| 前年比 | — | +3.3% | +6.5% | +4.6% | -17.7% | +8.3% | +46.3% | +53.1% |
住友電工の情報通信セグメントは、光ファイバー・光ケーブルや光部品、アクセス系製品などで構成されます。FY2019の2,174億円から、コロナ禍のFY2023に2,061億円へ一度落ち込んだ後、データセンター向けの需要を背景にFY2025に3,266億円へ急増しました。
会社はFY2026にこのセグメントが5,000億円へ拡大する見通しを示しています。生成AIのデータセンター投資が世界で加速するなか、サーバー間やデータセンター間を結ぶ光ファイバー・光接続製品の需要を取り込む計画です。FY2026の数字は会社の見通しで、実績ではありません。
| 年度 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| 情報通信セグメント売上（億円） | 2,913 | 2,972 | 4,513 | 6,530 |
| 前年比 | — | +2.0% | +51.9% | +44.7% |
フジクラの情報通信セグメントは、データセンター・AI向けの光接続製品や光ファイバーが牽引し、FY2022の2,913億円からFY2025に6,530億円へと、4年で約124%伸びました。特にFY2024からFY2025にかけての伸びが大きく、生成AIのデータセンター投資の加速を映しています。3社の中では最も大きい情報通信売上です。
なお、フジクラは2022年度にセグメント体系を変更しており、それ以前の旧区分（Telecommunication Systems）とは集計の範囲が異なります。このため、本グラフは新体系のFY2022以降に限り、旧区分とつなげた長期の比較はしていません。
光ファイバー国内3社は、いずれもデータセンター需要を成長領域に位置づけています。フジクラの情報通信が6,530億円（FY2025）と3社で最も大きく、住友電工の情報通信は3,266億円（FY2025実績）からFY2026に5,000億円への拡大を見込みます。古河電工の光ソリューションは1,969億円（FY2025）で、FY2028に3,000億円、営業利益率を5.5%から12.3%へ高める計画です。
ただし、これらのセグメントは光ファイバー単独の数字ではありません。住友電工の情報通信は光ファイバー・光ケーブルに加えて光部品やアクセス系製品を、古河電工の光ソリューションは光部品も含むなど、各社のセグメントの区分（住友電工の情報通信、フジクラの情報通信、古河電工の光ソリューション）は対象範囲が異なります。このため、3社の数字を単純に足し合わせて光ファイバーの市場規模とすることはできません。
生成AIの普及を背景に、データセンターの建設が世界で加速し、サーバー間やデータセンター間を結ぶ光ファイバー・光接続製品の需要が急速に拡大しています。国内3社はいずれもこの需要を成長領域に位置づけ、フジクラの情報通信はFY2022の2,913億円からFY2025に6,530億円へ、住友電工はFY2026に5,000億円への拡大を見込んでいます。
光ファイバーは製造に技術の蓄積が必要で、国内メーカーは長年の品質と量産の実績を強みとしています。一方で、世界市場ではCorningやPrysmianなどの海外大手も同じ需要を取り込もうとしており、増産投資の競争が続いています。需要の波に対して増産のタイミングを誤らない設備投資の判断が、収益を左右します。
中期的には、データセンター向けの特殊な光ファイバーや、伝送容量を高める製品で付加価値を確保できるかが鍵です。需要の急増が続くのか、どこかで一巡するのかを見極めながら、増産投資を進める判断が問われます。
光ファイバー国内3社は、いずれもデータセンター需要を追い風としていますが、事業の構成や戦略には違いがあります。フジクラは情報通信がFY2025に6,530億円と3社で最も大きく、データセンター・AI向けの光接続製品で急増しています。住友電工は光ファイバー世界大手として、情報通信をFY2026に5,000億円へ拡大する見通しです。
古河電工は光ソリューションをFY2025の1,969億円からFY2028に3,000億円へ伸ばし、営業利益率を5.5%から12.3%へ高める計画で、北米のデータセンター向け光部品を成長の軸としています。各社とも、光ファイバー単体だけでなく、データセンターの中で使われる光部品や接続製品へ事業を広げています。
どの製品領域で付加価値を確保するか、増産投資をどのタイミングで進めるかが、3社の収益性の違いにつながっていきます。
データセンター向けの光ファイバー需要の急増は、生成AIの普及という構造的な変化に支えられています。AIの学習や推論には大量の計算資源が必要で、データセンターの建設とその内部・相互を結ぶ光接続の需要は、当面拡大が続くと各社は見ています。
一方で、半導体や通信設備の需要がそうであったように、急増した需要はどこかで一巡し、調整局面を迎える可能性もあります。各社が増産投資を進める中で、需要のピークを見誤ると、設備の稼働率が下がり収益を圧迫するリスクがあります。過去にも光ファイバーは需要の波を経験してきました。
中期的には、データセンター需要の持続性を見極めながら、増産のペースを調整する経営判断が問われます。需要が構造的に拡大し続けるのか、それともAI投資の一巡とともに落ち着くのかは、各社の設備投資と収益を左右する最大の論点です。
データセンター向けの光ファイバー・光接続製品の需要が、各社の情報通信・光関連の売上を押し上げる局面が続きます。住友電工はFY2026に情報通信を5,000億円へ、フジクラもデータセンター向けの伸びを見込んでおり、増産投資が進みます。
データセンター向けの特殊な光ファイバーや、伝送容量を高める製品での付加価値の確保が、収益性を左右します。古河電工は光ソリューションをFY2028に3,000億円へ伸ばす計画です。海外のCorning・Prysmianとの増産競争のなかで、各社が投資のタイミングをどう判断するかが問われます。
生成AIのデータセンター投資が一巡するのか、構造的に拡大が続くのかが、長期の需要を決めます。需要の波に対して増産投資のペースを誤らない経営判断と、光ファイバー単体にとどまらない光部品・接続製品への事業の広がりが、国内メーカーの競争力を支える要素になります。
